Autor: Eduardo Montero
Las ganancias de casi cualquier intermediario provienen de las comisiones que aplican. En el caso de los intermediarios financieros sucede igual, cada uno de sus clientes para abrir y cerrar operaciones en el mercado bursátil deberá utilizar los servicios de un broker, por lo que ningún trader escapa de las comisiones y tarifas que tiene que pagar por su operativa.
Si estás pensando en hacer trading online con el broker XM, estás de suerte porque en este post detallaremos cada una de las tarifas y comisiones a las que tendrás que hacer frente si utilizas los servicios de este intermediario.
Pero antes debes conocer un poco más sobre XM, ya que, aun cuando sus costes son bastante competitivos, es importante tener una idea de los servicios y características que brinda para ayudarte a tomar una decisión más acertada.
Principales características del broker XM
XM no es más que un nombre comercial propiedad de una empresa que brinda servicios financieros, Trading Point Holdings Ltd. Fundado desde 2009 y con sede principal en Chipre, este broker cuenta ya con presencia en más de 190 países, y ofrece la posibilidad de negociar con productos financieros de lo más variados, como por ejemplo pares de divisas Forex, metales preciosos, energías, futuros, índices, y otros.
Con XM podrás abrir más de una cuenta y depositar un mínimo de $5, además podrás operar conectando tu cuenta con plataformas líderes del sector como lo son MetaTrader 4 y MetaTrader 5.
Tendrás la posibilidad de abrir una cuenta de demostración con XM con $10,000 de saldo virtual de forma gratuita y por tiempo ilimitado, de esta forma podrás probar estrategias o ver cómo te pudieran afectar las comisiones de este broker, incluso antes de arriesgar dinero de tu bolsillo en una cuenta real. Solo debes saber que si no muestras ninguna actividad durante 90 días o más, esta cuenta demo se cerrará, teniendo la posibilidad de volver a crear otra siempre y cuando no tengas más de 5 cuentas demo activas.
En cuanto a su seguridad podemos decir que cuenta con varias de las regulaciones más importantes a nivel mundial entre las que destacan las de la CySEC, la FSC y la ASIC.
Resumen de las principales comisiones del broker XM
Primeramente veamos un resumen de las comisiones que tendrás que pagar si utilizas los servicios de este broker para luego ver cada uno de los detalles.
Las tarifas y comisiones a las que deberás hacer frente en XM son:
- Los spreads o diferenciales al operar con cualquiera de sus mercados.
- Comisiones fijas en las cuentas Zero cuando operas en Forex.
- Swaps que se generan al mantener una o varias operaciones de un día para otro (desde antes de las 17:00 horas, horario de New York, hasta después de ese horario).
- Tarifa de inactividad si no muestras actividad en la cuenta durante más de 90 días.
- Tarifa por la utilización del servicio de VPS, si no cumples con los requisitos requeridos para que sea gratuito. Teniendo en cuenta que este servicio es opcional, solo para aquellos interesados en el trading automático.
- Comisión por retiros menores a $200 mediante transferencia bancaria internacional.
Por otra parte, no deberás pagar nada por:
- Abrir una o varias cuentas comerciales
- Acceder a la cuenta demo, la cual es ilimitada en tiempo de uso
- Utilizar las herramientas y plataformas ofrecidas por este broker
- Acceder a los materiales educativos disponibles en su página web
- Realizar depósitos y retiros mediante pasarelas de pagos electrónicas, y depósitos por con tarjetas Visa/MasterCard
- Recibir señales de trading profesionales dos veces al día
Antes de abordar cada una de las tarifas de XM, es importante que sepas que existen dos categorías que encierran cualquier tipo de comisión:
- Comisiones Operativas
- Comisiones No Operativas
Una comisión operativa es aquella que nos cobra el broker cada vez que abrimos, cerramos o mantenemos una posición de trading, la cual puede ser una fracción fija, un porcentaje, o la diferencia entre el precio de compra y de venta (diferencial o spread) de un activo.
Una comisión no operativa por el contrario es aquella que deberás pagar al broker por motivos extra operacionales, por ejemplo, en depósitos y retiradas, mantenimiento de la cuenta o incluso utilizar alguna herramienta o servicio del propio broker.
Sabiendo esto, podemos comenzar a detallar cada una de las tarifas y comisiones de XM, comenzando por las ‘Operativas’.
Comisiones y Spreads del broker XM
Spreads
Como mencionábamos anteriormente, los spreads, son producto de la diferencia de precio que recibe el broker desde su proveedor de liquidez. Tal diferencia o diferencial se conoce restando el precio de compra (ASK) y el precio de venta (BID) ofrecidos por el broker XM.
Esto significa que cuando quieres realizar una posición de compra te darán el precio más alto (ASK), mientras que si quieres vender, tendrá que ser al precio más bajo disponible (BID).
En XM los spreads son variables, por lo que en la mayoría de los casos van a ser mucho menores que si operara con un modelo de spreads fijos, ya que con este modelo deberás pagar una tarifa de seguros, además, cuando los brokers ofrecen diferenciales fijos, estos suelen aplicar restricciones de trading durante anuncios de noticias importantes, por lo que el seguro pierde todo su valor.
Es por eso que XM no impone ningún tipo de restricciones ante comunicados de prensa importantes no aplica restricciones a las estrategias de trading que quieras utilizar.
Otra cosa que favorece a XM en lo que a spread se refiere, es que ofrece una fijación de precios en puntos fraccionales, permitiéndole obtener los mejores precios de sus proveedores de liquidez, esto significa que cada cliente puede beneficiarse de los movimientos de precios más pequeños, teniendo disponibles un quinto dígito (fracción) a la hora de operar, lo que se traduce en cotizaciones más precisas y spreads más ajustados.
A continuación veremos algunos ejemplos de spreads asociados a los activos más comunes de XM en los distintos tipos de mercados financieros que ofrece:
Forex
Cuenta Standard
Cuenta Zero
Índices
Materias Primas
Metales
Cuenta Standard
Cuenta Zero
Energias
Comisiones Fijas
XM ofrece tres tipos de cuentas, de las cuales en una de ellas, además del spread, tiene una comisión fija asociada en activos del mercado Forex.
Nos referimos a la cuenta XM Zero, la cual ofrece spreads significativamente más bajos que en las otras dos cuentas, pero en compensación aplica una comisión fija por lote operado (100,000 unidades de la moneda base).
Esta comisión será de 3.5 USD por cada lado en cada lote operado (100,000 unidades de la moneda base), por ejemplo:
Si abres una operación de compra de 3 lotes, significa que el volumen de la transacción es de 300,000 USD, por tanto serían $3.5 USD por cada lado (apertura y cierre), por cada lote, o sea, (3.5 x 2) x 3 = $21. Por tanto la comisión que tendrás que pagar por abrir una posición de 3 lotes será de $21 USD.
Comisión Swap en XM
La comisión swap es otra de las tarifas pertenecientes al grupo de comisiones operativas, ya que están estrechamente relacionadas con algunas operaciones.
Las tarifas swaps se generan por consecuencia de mantener una o varias posiciones abiertas de un día hacia otro, en donde el final del día coincide con las 17:00 horas de New York.
Al proceso de mantener una posición durante la noche se le denomina Rollover, que significa extender la fecha de liquidación (fecha de cuando la orden debe ser liquidada) de una posición abierta.
En el trading spot se permite liquidar una operación hasta dos días después, que significa en este caso la entrega del activo, sin embargo, cuando operas con apalancamiento no hay entrega de activos por lo que todas las posiciones abiertas se deben cerrar al final del día (22:00 GMT), y reabrirse al siguiente día de trading.
El rollover se acuerda con un contrato swap, el cual puede deducir un coste o una ganancia para los traders, dependiendo del tipo de interés vigente para el activo involucrado.
Otra cosa a tener en cuenta es que, no hay rollover los sábados, ni los domingos, pero los bancos siguen calculando los intereses sobre las posiciones abiertas durante estos días, por lo que para nivelar esto XM aplica un cargo por rollover de 3 días los miércoles, y se cobra este día en específico por el tiempo de liquidación de los bancos que se establece en dos días.
A continuación veremos algunos ejemplos de tarifas swaps de XM en algunos de sus activos:
Swaps en Forex
Cuenta Standard
Cuenta Zero
Swap en Índices
Swap en Metales
Swap en Acciones
Para saber la comisión por rollover de activos específicos deberás buscarlos accediendo a la información de cada uno desde la plataforma de trading que estés utilizando con XM, ya sea MetaTrader 4 como MetaTrader 5.
Otra cosa importante que debes saber es que XM ofrece a sus clientes Musulmanes cuentas Islámicas (swap-free), las cuales están libres de cargos por tarifas nocturnas.
Así como tampoco deberás pagar comisiones swaps si operas contratos de Futuros.
Comisión por tipo de cambio
La comisión por tipo de cambio, o cambio de divisas, es otra de las comisiones a las que deberás hacer frente en XM, como casi en cualquier otro broker, la cual se considera una tarifa no operativa, pues esta puede estar presente aun cuando no mantienes actividad de trading, por ejemplo, en depósitos y retiros.
En XM no se aplican tarifas adicionales por cambio de divisas, ya que este toma el valor del tipo de cambio directamente del mercado de divisas interbancario.
Comisión de inactividad
La comisión por inactividad es comúnmente cobrada por algunos intermediarios financieros. En el caso de XM, este establece que un trader se considera inactivo si en los últimos 90 días naturales no ha habido actividad de trading, depósito o retiros, transferencias internas, o registro de cuenta adicional, un períodos bastante prolongado si lo comparamos con otros brokers que lo establecen en 30 días.
En tal caso XM procederá a eliminar todos los bonos restantes, créditos promocionales y XMP. Además descontará 5 USD mensuales o la cantidad total de saldo disponible en dichas cuentas si este es inferior a $5, de no haber capital en la cuenta no se cobrarán los cargos (lo que supondría un balance negativo si se cobrase).
Comisiones por depósitos y retiradas de fondos
XM es bastante transparente con sus comisiones, por lo que deja bien claro que no cobra ninguna tarifa adicional por retiros o depósitos de fondos, todo lo contrario, se hará cargo de las tarifas generadas por los procesadores de pagos en cada transacción, por lo que si depositas $100 USD, recibirás en tu cuenta de trading esa misma cantidad, y lo mismo para retiros.
Ahora bien, es válido aclarar que esto solo aplica a los monederos online, y depósitos mediante tarjeta de crédito o débito, o transferencias bancarias internacionales cuyo importe sea superior a 200 USD, de lo contrario, los costes operativos serán trasladados al cliente.
Ten en cuenta que en algún caso pueden existir comisiones ajenas a XM que aplique tu banco por ejemplo por recibir dinero, intermediarios financieros o el medio de pago que utilices.
Otras comisiones de XM
Con XM, no tendrás que pagar comisiones o tarifas extras más allá de las que se han mencionado a lo largo de este artículo. Por tanto, abrir, una cuenta, acceder a la cuenta demo, o utilizar sus plataformas y herramientas, son libres de costos adicionales
Solo existe un servicio (opcional) que puede tener un costo adicional si no se cumple con ciertos requisitos operativos, el VPS (Virtual Private Server).
El VPS es una herramienta que, estando interesado por el trading algorítmico, te permite instalar tus asesores expertos (robots de trading) de forma remota, y que garantiza una operatividad a tiempo completo sin que tengas que dejar tu PC encendido o conectado a internet, ya que el robot se aloja en el servidor virtual privado que está en funcionamiento permanentemente.
Esto a su vez trae como ventaja que la velocidad de ejecución sea mucho mayor que si lo tuvieses instalado en tu ordenador.
Ahora bien, para acceder a este servicio de forma gratuita debes tener en tu cuenta un saldo mínimo de 5000 USD (o su equivalente) y además operar al menos 5 lotes completos cada mes.
En caso de que no cumplas estos criterios y desees de igual forma acceder a este servicio, tendrás que pagar una tarifa de $ 28 USD mensuales, que será descontada de tu saldo el primer día de cada mes.
¿Es XM un broker caro o barato?
La manera correcta de saber si un broker determinado es realmente barato o caro es comparándolo con otros brokers que ya están catalogados como caros, o baratos y que sean por supuesto similares en cuanto los servicios que ofrece.
Por tanto, para llegar a una conclusión definitoria hemos realizado una tabla comparativa teniendo en cuenta algunos aspectos clave en materia de comisiones.
| Pepperstone | XM | |
| Spread promedio en el par EUR/USD | 0 | 0.00007 |
| Spread promedio en S&P500 | 0.4 | 0.8 |
| Spread promedio en el Oro | 0.19 | 0.35 |
| Spread promedio en Natural Gas | 1.46 | 0.03 |
| Comisión promedio en Tesla | 0.46 | 9.4 |
| Depósitos | 0 | 0 |
| Retiros | 0 | 0 |
| Depósito mínimo | $200 | $5 |
Como has podido apreciar, existen aspectos en los que XM es más caro pero en otros aspectos es incluso más barato que Pepperstone, el broker de referencia más barato.
Puedes analizar más a fondo las comisiones de otros broker en estos artículos: Pepperstone Comisiones, IQ Option Comisiones o XTB Comisiones
Si analizamos punto por punto podemos llegar a la conclusión que:
- En forex, ofrece spread competitivos sobre todo en las cuentas Zero.
- En los índices, los spreads también están en la media de lo normal, bastante similar a los brokers de referencia.
- En las energias, resulta el broker más barato de los tres, con un spread promedio para el gas natural muy inferior al de Pepperstone.
- En las acciones, no cabe duda que es el más caro de los tres.
- Mientras que en los depósitos y retiros encontramos valores muy similares.
- Con un depósito mínimo de tan solo $5 USD, se convierte en el broker más accesible si lo comparamos con los $200 requeridos para comenzar a operar con Pepperstone.
En resumen, el broker XM se puede considerar caro en algunos aspectos pero muy barato en otros. De igual forma recuerda que nuestra comparación solo tiene en cuenta un grupo de aspectos y activos elegidos por nosotros, pero que no son del todo definitorios.
Por tanto, te animamos a que hagas tu propia comparación, y puedas sacar tus propias conclusiones. Para analizar más en profundidad las comisiones y tarifas de XM puedes abrir una cuenta demo con este broker.
A lo largo de este post hemos visto cada una de las comisiones y tarifas de XM. Esperamos que este análisis te haya servido para conocer más al broker XM, si fue así, y te gusta ayudar a los demás tanto como a mí, no olvides compartir este post con tus amigos y grupos de trading.
Muchas Gracias por tu atención.
Autor: Eduardo Montero
Bienvenid@ a Mundo-Forex.com: Soy Eduardo Montero, me dedico profesionalmente a la informática. Empecé a operar en los mercados financieros (principalmente en Forex) hace más de 10 años. Soy autor de los artículos de esta web y de muchos otros publicados en otras páginas webs especializadas en inversión en bolsa y finanzas en general. Conoce más sobre mí aquí: Sobre el autor.