Autor: Eduardo Montero
Analizaremos los siguientes tópicos:
- Las 4 divisas más fuertemente relacionadas con commodities (materias primas)
- Commodity Pairs – Pares de divisas “commodity”
- El oro y su relación con el mercado Forex
- El petróleo y su relación con el mercado Forex
Los Commodities, al igual que las divisas en Forex, están fuertemente influenciados por los aspectos fundamentales del mercado. En particular, el oro y el petróleo tienen una relación importante con el mercado Forex, y pueden ser utilizados como indicadores a la hora de hacer trading en el mercado de divisas.
¿Qué son Commodities o Materias Primas?
Básicamente, al hablar de materias primas, nos estaremos refiriendo al petróleo, oro o cobre entre otras.
Correlaciones
Como mencionamos anteriormente, los precios de las materias primas o commodities se ven afectados por los aspectos fundamentales del mercado.
En especial el oro y el petróleo tienen una relación muy importante con el mercado Forex, lo cual puede ser utilizado favorablemente a la hora de operar.
Son 4 las divisas que están más ligadas al precio de las commodities son:
- El Dólar Autraliano (AUD) o Aussie.
- El Dólar Canadiense (CAD) o Loonie.
- El Dólar Neozelandés (NZD) o Kiwi.
- El Franco Suizo (CHF) o Swissie.
El dólar australiano está correlacionado con el precio del oro, al ser Australia uno de los mayores productores de oro y una de las economías más fuertes del planeta.
El dólar canadiense está correlacionado con el precio del petróleo, al ser este país uno de los mayores productores de esta materia prima.
El dólar neozelandés está correlacionado con el precio del oro.
El Franco Suizo también está fuertemente relacionado con el precio del oro, debido a su enorme reserva que mantiene de este metal en relación a su moneda.
Pares de Divisa “Commodity”
Existen 3 pares de divisas conocidas como “commodity pairs” o pares commodity, debido a su fuerte correlación con el movimiento de los precios del oro y petróleo principalmente.
Estos pares son:
USD/CAD : Correlacionado con el precio del petróleo.
USD/AUD : Correlacionado con el precio del oro.
USD/NZD: Correlacionado con el precio del oro.
El oro y su relación con el mercado Forex
A pesar de que Estados Unidos es también uno de los mayores productores de oro, el oro normalmente no se mueve en línea con el dólar americano. Más bien tienden a mantener una correlación inversa. Esto es porque en tiempos de incertidumbre geopolítica los inversores tienden a alejarse del dólar americano (USD) hacia el oro como medida de seguridad, como un “safe haven”.
En Forex, ninguna divisa se considera más segura y estable que el franco suizo. Su neutralidad política y el hecho de que el 40% de sus reservas monetarias están respaldadas por oro, le dan un aura de seguridad durante periodos de incertidumbre.
Por estas razones el par CHF/USD tiene una fuerte correlación positiva con el precio del oro. Tanto Canadá como Australia poseen amplias reservas de metal precioso y ambos países tienen los sectores mineros muy desarrollados.
Canadá es otro de los mayores productores de oro:. Los pares de divisas AUD/USD, NZD/USD, USD/CHF tienden a moverse en línea con el oro de manera cercana, dado a que la otra divisa tiene vínculos naturales y políticos con el oro. AUD/USD tiene una fuerte correlación positiva con el oro por el hecho de que Australia es uno de los mayores exportadores de esta materia prima.
Relación entre el petróleo y el Mercado Forex
La correlación entre el petróleo y las divisas es más complejo que la que existe con el oro.
El dólar canadiense es la divisa más influenciada por los cambios en el precio del petróleo. Las reservas totales de petróleo canadiense eran de 178.9 billones de barriles hace unos años, solamente por debajo de Arabia Saudita.
Si los precios del petróleo suben, se espera que el CAD los siga de cerca.
Relación entre el Mercado de Valores de Estados Unidos el USD
Un mercado de valores fuerte normalmente sugiere que el dólar debería fortalecerse también. Esto debido a que los inversores usan esta moneda para participar en las ganancias. Esto ocurrió en el mercado alcista (bull market) de la década de los 90’s.
Sin embargo, más recientemente, el dólar y el mercado de valores americano no se han movido en línea. Esto debido que cada vez más, las compañías americanas obtienen sus ingresos fuera de Estados Unidos.
Utilizando Correlaciones entre divisas para operar en Forex
A menudo, los pares de divisas están estrechamente relacionadas unas con las otras, y esto es algo que puede ser utilizado de manera ventajosa a la hora de hacer trading en Forex. El Análisis de Correlaciones ayuda a entender estas relaciones. Correlaciones positivas y negativas entre pares se miden de manera decimal y sirven para reflejar hasta que punto operan en línea o de forma divergente entre sí.
Cuanto más cercano el número está a 1, más fuerte la correlación positiva. Por el contrario, cuanto más cerca a -1, más fuerte la correlación negativa. Una correlación de 0 indicaría una relación completamente aleatoria. La correlación entre divisas se mide entre periodos de tiempo específico, y es importante tener en cuenta que estas relaciones pueden cambiar con el tiempo.
Las correlaciones pueden ayudar a los traders de Forex a manejar su exposición al riesgo utilizando un par con una correlación negativa como un hedge (cobertura). Una correlación positiva entre dos pares de divisas pueden utilizarse como un indicador adelantado.
Autor: Eduardo Montero
Bienvenid@ a Mundo-Forex.com: Soy Eduardo Montero, me dedico profesionalmente a la informática. Empecé a operar en los mercados financieros (principalmente en Forex) hace más de 10 años. Soy autor de los artículos de esta web y de muchos otros publicados en otras páginas webs especializadas en inversión en bolsa y finanzas en general. Conoce más sobre mí aquí: Sobre el autor.
Hola, Está muy bueno el artículo! y quería pedir que por favor corrijan, al principio dicen que Australia es el 3er mayor productor de oro y luego dicen que es Canadá, confunden, gracias.
Hola Luis y gracias por tu comentario. Tines razón, había un error en el texto. La clasificación de productores y exportadores de oro va cambiando con el tiempo y esos datos han quedado desactualizados además de que coincidían esos 2 países por error. Hemos retirado las referencias al órden de países productores de oro (se puede consultar aquí) para evitar que queden nuevamente desactualizadas a corto plazo. Saludos